RADNOR, Pa. e SCHWABMÜNCHEN, Alemaña, 12 de abril de 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), un provedor global líder de produtos e servizos de misión crítica para clientes en ciencias da vida e tecnoloxías avanzadas e aplicadas. industrias de materiais, anunciou hoxe que asinou un acordo definitivo para adquirir Ritter GmbH e as súas filiales nunha transacción totalmente en efectivo cun prezo inicial de compra de capital de aproximadamente 890 millóns de euros, suxeito a axustes finais ao peche e pagos adicionais baseados en lograr fitos futuros de rendemento empresarial.
Con sede en Schwabmünchen, Alemaña, Ritter é o fabricante de consumibles robóticos e líquidos de alta calidade, incluíndo puntas condutoras deseñadas segundo estándares estrictos.Estes consumibles de misión crítica utilízanse nunha variedade de aplicacións de detección e diagnóstico molecular, incluíndo a reacción en cadea da polimerase (PCR) en tempo real, ensaios non moleculares como os inmunoensaios, tecnoloxías emerxentes de diagnóstico in vitro (IVD) de alto rendemento, incluíndo a próxima xeración. secuenciación, e como parte do descubrimento de fármacos e probas de ensaios clínicos en aplicacións farmacéuticas e biotecnolóxicas.En conxunto, estas aplicacións representan un mercado direccionable de case 7.000 millóns de dólares cun atractivo potencial de crecemento a longo prazo.
A pegada de fabricación de alta precisión de Ritter inclúe 40.000 metros cadrados de espazo de produción especializado e 6.000 metros cadrados de salas limpas ISO Clase 8 que proporcionan unha capacidade significativa para un crecemento continuo.Gran parte do negocio actual de Ritter céntrase en atender provedores de sistemas de diagnóstico e OEMs de manipulación de líquidos.O alcance xeográfico e comercial da canle global líder de Avantor e o acceso profundo dos clientes mellorarán significativamente o seu potencial de ingresos e proporcionarán oportunidades máis amplas no mercado de accesorios.
"A adquisición de Ritter marca o seguinte paso na transformación en curso de Avantor", dixo Michael Stubblefield, presidente e CEO de Avantor."A combinación ampliará significativamente a nosa oferta propietaria aos mercados finais biofarmacéuticos e sanitarios e mellorará significativamente as ofertas de Avantor para fluxos de traballo críticos de automatización de laboratorios. As nosas empresas combinadas tamén comparten características similares, incluíndo un perfil de ingresos moi recorrente e baseado en especificacións e unha carteira de consumibles. de produtos producidos con estándares estrictos que melloran a nosa proposta de valor única para o cliente".
"Esta transacción proposta axuda a ambas as partes, así como aos clientes existentes e novos", dixo Johannes von Stauffenberg, CEO de Ritter."A ampla carteira de Avantor é utilizada por miles de científicos e laboratorios en practicamente todas as etapas das actividades de investigación, desenvolvemento e produción máis importantes. Estamos entusiasmados con combinar os nosos produtos de alta precisión e as máis avanzadas capacidades de fabricación coa tecnoloxía global de Avantor. alcance e forte paixón por conseguir avances científicos".
Esta transacción aproveita o historial comprobado de éxito de fusiones e adquisicións de Avantor con transaccións que varían en tamaño desde pequenas compras ata grandes adquisicións transformadoras.Desde 2011, a compañía completou con éxito 40 transaccións, implantou máis de 8.000 millóns de dólares en capital e xerou máis de 350 millóns de dólares en sinerxías de EBITDA.
"Estamos ansiosos por engadir aos membros altamente cualificados do equipo de Ritter en Alemaña e Eslovenia á familia Avantor", engadiu o Sr. Stubblefield."Semellante a Avantor, Ritter serve aplicacións moi reguladas e baseadas en especificacións e confía nun modelo de innovación baseado na colaboración para atender aos seus clientes. Ambas empresas comparten unha forte cultura de innovación e excelencia, así como un claro compromiso coa sustentabilidade".
Finanzas e detalles de peche
Espérase que a transacción aumente inmediatamente o beneficio por acción axustado (EPS) tras o peche e prevese que mellore o crecemento dos ingresos e o perfil da marxe de Avantor.
Avantor espera financiar a transacción en efectivo con efectivo dispoñible e o uso de préstamos a prazo incrementais.A Compañía espera que a súa ratio de apalancamento neto axustado ao peche se aproxime a 4,1 veces a débeda neta ao EBITDA axustado de LTM pro forma, cun rápido desapalancamento posterior.
Espérase que a transacción se complete no terceiro trimestre de 2021 e está suxeita ás condicións habituais, incluída a recepción das aprobacións regulamentarias aplicables.
Asesores
Jefferies LLC e Centerview Partners LLC actúan como asesores financeiros de Avantor, e Schilling, Zutt & Anschütz actúa como asesor legal.Goldman Sachs Bank Europe SE e Carlsquare GmbH actúan como asesores financeiros de Ritter, e Gleiss Lutz exerce como asesor legal.O financiamento totalmente comprometido da adquisición foi proporcionado por Citigroup Global Markets Inc.
Uso de medidas financeiras non GAAP
Ademais das medidas financeiras elaboradas de acordo cos principios de contabilidade xeralmente aceptados (GAAP), utilizamos certas medidas financeiras non conformes aos PCGA, incluíndo o EPS axustado e o EBITDA axustado, que exclúen certos custos relacionados coa adquisición, incluídos os cargos pola venda de inventarios revalorizados. na data de adquisición e custos de transacción significativos;reestruturación e outros custos/ingresos;e amortización de activos intanxibles relacionados coa adquisición.O BPA axustado tamén exclúe outras ganancias e perdas que son illadas ou que non se pode esperar que volvan a producirse con regularidade ou previsibilidade, as provisións/beneficios fiscais relacionados coas partidas anteriores, os beneficios derivados da bonificación fiscal, o impacto de auditorías ou eventos fiscais significativos. e os resultados das operacións interrompidas.Excluímos os elementos anteriores porque están fóra das nosas operacións normais e/ou, en certos casos, son difíciles de prever con precisión para períodos futuros.Cremos que o uso de medidas non GAAP axuda aos investimentos como unha forma adicional de analizar as tendencias subxacentes do noso negocio de forma consistente nos períodos presentados.Estas medidas son utilizadas pola nosa dirección polos mesmos motivos.Non se proporciona unha conciliación cuantitativa do EBITDA axustado e do EPS axustado coa información GAAP correspondente porque as medidas GAAP excluídas son difíciles de predicir e dependen principalmente de incertezas futuras.Os elementos con incertezas futuras inclúen o momento e o custo das futuras actividades de reestruturación, os gastos relacionados coa xubilación anticipada da débeda, os cambios nos tipos impositivos e outras partidas non recorrentes.
Conferencia telefónica
Avantor organizará unha conferencia telefónica para discutir a transacción o luns 12 de abril de 2021 ás 8:00 horas EDT.Para participar por teléfono, marque (866) 211-4132 (nacional) ou (647) 689-6615 (internacional) e use o código de conferencia 8694890. Recomendamos aos participantes que se unan entre 15 e 20 minutos antes para completar o proceso de rexistro.Pódese acceder a unha transmisión en directo da convocatoria na sección Investors da nosa web, www.avantorsciences.com.O comunicado de prensa e as diapositivas da transacción tamén se publicarán no sitio web.Ata o 12 de maio de 2021 estará dispoñible unha repetición da convocatoria na sección Investimentos do sitio web en "Eventos e presentacións".
Sobre Avantor
Avantor®, unha empresa Fortune 500, é un provedor global líder de produtos e servizos de misión crítica para clientes das industrias biofarmacéuticas, sanitarias, educativas e gobernamentais, de tecnoloxías avanzadas e materiais aplicados.A nosa carteira utilízase en practicamente todas as etapas das actividades de investigación, desenvolvemento e produción máis importantes das industrias ás que servimos.A nosa pegada global permítenos atender a máis de 225.000 localizacións de clientes e ofrécenos un amplo acceso a laboratorios de investigación e científicos en máis de 180 países.Poñemos en marcha a ciencia para crear un mundo mellor.Para obter máis información, visite www.avantorsciences.com.
Declaracións prospectivas
Este comunicado de prensa contén declaracións de futuro.Todas as declaracións que non sexan as de feitos históricos incluídas neste comunicado de prensa son declaracións prospectivas.As declaracións prospectivas analizan as nosas expectativas e proxeccións actuais relacionadas coa nosa transacción anunciada con Ritter, así como a nosa situación financeira, resultados de operacións, plans, obxectivos, rendemento futuro e negocios.Estas afirmacións poden ir precedidas, seguidas de ou incluír as palabras "obxectivo", "anticipar", "creer", "estimar", "esperar", "prever", "pretender", "probable", "perspectiva", " plan", "potencial", "proxecto", "proxección", "buscar", "pode", "podería", "podería", "debería", "faría", "vai", os seus negativos e outras palabras e termos de significado semellante.
As declaracións prospectivas están inherentemente suxeitas a riscos, incertezas e suposicións;non son garantías de rendemento.Non debe confiar indebidamente nestas declaracións.Baseamos estas declaracións de futuro nas nosas expectativas actuais e proxeccións sobre eventos futuros.Aínda que cremos que as nosas suposicións feitas en relación coas declaracións prospectivas son razoables, non podemos asegurarlle que as suposicións e expectativas sexan correctas.Os factores que poden contribuír a estes riscos, incertezas e presupostos inclúen, entre outros, os factores descritos en "Factores de risco" do noso Informe anual de 2020 no formulario 10-K para o ano finalizado o 31 de decembro de 2020, que está no arquivo. coa Comisión de Bolsa e Valores dos Estados Unidos ("SEC") e dispoñible na sección "Investidores" do sitio web de Avantor, ir.avantorsciences.com, baixo o título "Presentacións á SEC" e en calquera Informe trimestral posterior no Formulario 10-Q e outros documentos Avantor presenta coa SEC.
Todas as declaracións prospectivas atribuíbles a nós ou ás persoas que actúan no noso nome están expresamente cualificadas na súa totalidade polas declaracións de advertencia anteriores.Ademais, todas as declaracións a futuro só falan a partir da data deste comunicado de prensa.Non asumimos ningunha obriga de actualizar ou revisar publicamente as declaracións prospectivas, xa sexa como resultado de nova información, eventos futuros ou doutro xeito que non sexa o requirido polas leis federais de valores.
Hora de publicación: 21-Abr-2022